Pět tajemství Value investování
Takže jak na to? StockNavigator Vám v tomto článku přináší některé z postupů, používané legendárními value investory, vedoucímí k nalezení těch nejvýhodnějších situací k nákupu.
Když je na Wall Street výprodej,je čas kupovat.
Ti největší hráči na Wall Streetu se soustředí hlavně na krátkodobé obchody. Často se zbaví výborné akcie kvůli jednomu horšímu kvartálnímu výsledku. Ale my, value investoři, investujeme dlouhodobě. Pečlivým průzkumem a sbíráním informací můžeme najít skrytou hodnotu v akciích, které mohou být až o 30% podhodnocené.
Vlastníme společnosti, ne akcie.
Nekupujeme „akcie". Namísto toho se stáváme vlastníky společností se silnými konkurenčními výhodami. Buffetův pohled na firmy se silnou finanční výkonností okořeněný důvtipným a stabilním managementem.
Vyvarujeme se ‘Hodnotové pasti'
Neřiďte se pouze podle nízké ceny akcie. Neznamená vždy, že akcie, která dříve stála spoustu peněz a dnes stojí polovinu, půjde nutně nahoru. Mnohem častějí se stane, že po hlubokém propadu svou hodnotu již nikdy nenabude. Bez znalosti skutečné, vnitřní, hodnoty nebo případných katalyzátorů obratu, nemůžete určit zda-li je tato nízká cena hodnotou dobrou či ne.
Znejme skutečnou tržní hodnotu
Cena je to co zaplatíme, hodnota to co dostaneme. Cash flow je opravdovým zdravím obchodu. Jak říká W.Buffet: „Vnitřní hodnota jde definovat jednoduše: Je to diskontovaná hodnota hotovosti, která může být vyjmuta z businessu v průběhu jejího zbývajícího života." Diskontované Cash Flow je mocným pomocným nástrojem k zjištění zda kupovat, držet nebo prodávat.
Neplaťme příliš draze za růstové firmy
Není pravdou, že hodnotové akcie nemohou být rostoucími. Růst je komponentem hodnoty. Jde jen o to, že value investoři se nespoléhají pouze na růst. Value investoři minimalizují risk tím, že počítají jako první s tím nejhorším možným scénářem. Vyhledávají investice se zabudovaným rozpětím bezpečí. To je taky důvod proč je value investování tou nejlepší cestou jak následovat Buffetova známá pravidla:
- Nikdy neprodělej peníze a
- Nikdy nezapomeň na pravidlo 1.
Jak napsal i Buffetův učitel Bejamin Graham v knize The Intelligent Investor, „Krátkodobě se trh chová jako hlasující stroj. Dlouhodobě jako stroj vážící." Takže jako value investor, nejste ten kdo čeká na rostoucím trhu kdy zvedne i Vaši akcii - jen na to kdy si trh uvědomí skutečnou hodnotu této akcie. Což je mnohem jistější cesta k vydělávání peněz.
Vítr do plachet!
SNDasher
Vstupte na palubu a staňte se členem
Pouze registrovaní uživatelé mají přístup k aktuálním informacím z oblasti akciového poradenství. Klikněte na tlačítko „Vstupte na palubu a staňte se členem“ a získejte aktuální informace již dnes!
